第1集:南侨总会出叛徒柳俊义遇害高慕青携巨款回国与组织失联
一九三七年七月，日军发动全面侵华战争，一九三八年十月，南洋华侨筹赈总会于新加坡正式成立，深知外援对贫弱中国重要性的日本，企图阻断中国外援物资的输入，但南侨总会决定知难而上，将募集到的巨款输送回国，负责秘密运送任务的是青年爱国华侨
高慕青是南洋华侨联络专员，为了抗日救国，她携巨款乘火车来到上海，准备前往柳记理发馆交接筹款，柳俊义是这家理发馆的老板，同时也是南侨总会上海分会的第一联络处主任。这一天，大雨滂沱，柳老板无暇自己的生意，笑脸相迎送走前来剪发的李院长，站在窗前久久凝视着窗外，他在此潜伏三年，就是为了今天即将交接的巨款，脸上的激动掩不住内心的些许不安。
上海日本宪兵队特高课酒井美智子秘密得到交接筹款的消息，带着手下去柳记理发馆蹲点，她用南侨总会的暗号确定出柳俊义的身份，拿出柳俊义全家的照片，逼他跟大日本帝国合作。柳俊义知道自己已经被出卖，美智子不过是想通过他拿到筹款和后羿手中的人员名单，他装作思考状走到美智子身后，突然抽出剃刀刺向美智子，不料美智子反应极快，反手将柳俊义杀害。
青竹棋社，红线新四军特别行动队队长
这时候高慕青已经到达理发馆，美智子等人早已在这里守株待兔，高慕青经过几句对话，感觉屋里气氛不对，想要找个借口离开，被身旁的美智子拦下。隐藏在窗外跟高慕青一起同行的陆伟发现有问题，起身要进屋，没等迈步，被身后的日本人一刀刺中，栽倒在路边，美智子得意地将高慕青连同陆伟一起带走。
进入租界区，王以山等人看准时机跟美智子进行巷战，火拼的枪声传到上海巡捕房警长张力耳朵里，张力是个识时务的家伙，知道敢在租界里开枪的人都是他们惹不起的，他带着巡捕崔别山等人躲在角落里，坐等火拼结束。王以山救下高慕青，让陈小凡给她找个安全的地方，陈小凡有个好友是上海的当红歌星，和平歌舞厅的台柱子，名为何姝瑶，众人都称她为何姝瑶，她请何姝瑶先将高慕青带回歌舞厅。
红线剧照
枪声渐停，巡捕房警长张力带人来到火拼现场，看到满地日本人的尸体，不敢轻举妄动，手下来报告何姝瑶的车刚刚开过去，不知道是不是跟这件事有关，张力让他们不要胡乱猜疑，这趟浑水不要趟，不如去和平歌舞厅好好玩一玩。
和平歌舞厅的老板叫吴猛，吴猛让何姝瑶好好准备演出，欢迎晚会即将到来两个日本军官，吴猛向来惹不起日本人，胆小怕事，何姝瑶却不趋炎附势，简单打发了吴猛，急着去看高慕青。高慕青是被打晕后送到这里，醒来差点跟何姝瑶发生冲突，何姝瑶得知她初来乍到没有落脚点，让她好好休息，自己去找陈小凡。
南洋华侨的第一联络处暴露，王以山担心以五月花照相馆为名的第二联络处也面临同样的危险，他告诉陈小凡必须尽快找到内鬼，否则损失将无法估量。何姝瑶突然来到，本想让陈小凡收留高慕青，没想到碰见了自己仰慕已久的王以山，被王以山三言两语说动，继续回去照看高慕青。
佐佐木对美智子的行动很不满意，尽管日方人力和情报均占优势，但一无所获。美智子解释还有一名俘获的伤员在抢救，或许能问出点什么。佐佐木再次告诫她高层已经下达命令，他们必须摧毁南洋华侨的物资运输线，以保证日军速战速决。
王以山趁夜深来到五月花照相馆要求见后羿，照相馆馆长找了个文职人员来冒充，被王以山一眼认出，他当即说他们狸猫换太子，不尊重友军。秦观从门外听到，听得出王以山是个人才，进屋与他见面。秦观是南侨总会上海分会第二联络处主任，目前是照相馆馆长。两个人互相自我介绍完，王以山打听后羿的下落，秦观也不知情，王以山劝秦观暂时离开五月花照相馆，恐有不测，秦观称自己孑然一身，无牵无挂，硬是要留下来看看是不是后羿出卖了组织。
南侨总会上海分会联络站站长秦海东，化作拉车夫把高慕青送到理发馆后，回到上海花旗银行上班，他三天两头请假早退，让银行经理非常不满，经理去掉他喝咖啡，吃饭，请假，节假日，休息日的时间，挖苦他一年到头只工作1天，秦海东笑呵呵装作不在乎，心里已经心急如焚。联络处主任柳俊义在死之前给了他一枚戒指，拜托他照顾好自己的家人。如今柳俊义牺牲，他的家人生命堪危。秦海东拿着柳俊义的戒指跑到柳家，从日本人手里救下柳妻和孩子，没想到门外还有埋伏，秦海东身手不凡，让柳妻躲避起来，一人跟鬼子搏斗。
